KORG ble grunnlagt i Japan tidlig på sekstitallet av Tsutomu Katoh og hans kollega Tadashi Osanai. Foretaket het i begynnelsen Keio Electronic Laboratories og flyttet inn i sine første lokaler i 1962. Navnet Keio ble valgt eftersom det inneholdt initialene i begge grunnleggernes efternavn. Det var også navnet på den jernbanelinjen som passerte rett utenfor vinduet på verkstedet.
I 1963 introduserte Katoh og Osanai sitt første produkt: Doncamatic DA-20, en elektrisk rytmeboks basert på et system med roterende disker. DA-20 fikk en efterfølger i DA-11, en helt elektronisk DoncaMatic-modell.
Et par år senere ble Katoh kontaktet av Fumio Mieda, en ingeniør som ville bygge en ny type orgel. Til forskjell fra de fleste av datidens orgler var Miedas versjon programmerbar. Selv om han selv brukte ordet orgel hadde Mieda i praksis konstruert en synthesizer. Femti eksemplarer ble lagd og solgt under det nye navnet KORG som var en sammendragning av navnet Keio og Organ (engelsk for orgel, som kjent...).
I løpet av 70-tallet utviklet KORG en mengde synthesizermodeller som Mini Korg, PE-1000 Polyphonic Ensemble og MS-20. KORG begrenset seg ikke bare til synthesizere, i 1975 lanserte man verdens absolutt første stemmeapparat i lommeformat, WT-10, et produkt som siden har fått utallige efterfølgere.
1981 kom PolySix, en synthesizer som var unik på den måte at den var både programmerbar, polyfonisk og (kanskje viktigst av alt) så billig at omtrent hvem som helst hadde råd til å kjøpe en. Ytterligere et stort utviklingsskritt ble tatt 1988 med KORG M1, en synthesizer som inneholdt realistiske samplingsbaserte lyder, trommemaskin, sequencer og digital effektenhet, alt kombinert i ett instrument - verdens første workstation, kort sagt.